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代际交替:LP和GP的共同课题
时间:2023-06-19 15:59:142021年底,Lightspeed Venture Partners合伙人Jeremy Liew宣布,自己从下一期基金开始不再主导。六天后,Bijan Sabet也宣布即将告别GP的身份。Bijan是Spark Capital的联合创始人,也是发掘早期项目的主力,在很早期的时候就投了Twitter和Tumblr
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中国S交易新趋势
时间:2023-06-16 17:08:06从全球性的GP分拆出来在中国或亚洲独立运营或使用独立品牌的GP越来越多,外资LP也在调整在这些GP管理美元基金上的配置。本文结合国内及国际VC/PE行业演变,总结了中国S基金行业的16个发展新趋势。1单行业的多资产存续基金较多行业多资产存续基金
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资金纯粹、投资效率高…GP募资踏破家办门槛,多项痛点仍待解决
时间:2023-06-15 16:45:59“你认识XX家族办公室吗?如果你有相关资源,可以帮忙引荐,我们正在募集一只新的人民币基金。”华南一家创投机构合伙人向证券时报记者表示。记者调查了解到,募资寒冬下,越来越多创投机构将目光聚焦在家族办公室(简称“家办”)。然而,寻求家办出资并非
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双 GP 模式到底是什么?
时间:2023-06-15 15:56:04近几年,有限合伙制私募股权基金也得到广泛的应用发展,在发展过程中,LP、GP、上市公司、产业集团、政府基金等多方力量不断竞合博弈,驱动双 GP 模式诞生。那么,双 GP 模式到底是什么?其屡见不鲜背后的驱动因素是什么?在基金管理实务中,如何发挥
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“国资到底应该做LP还是GP,历史给过答案了”
时间:2023-06-15 15:41:472023年的投资圈内,越来越多投资人把一个长词挂在嘴边,叫做“百年未有之变局”。的确,今年的一级市场颇多动荡:人民币基金募资继续空前困难,过去稳定的美元基金市场也遭遇了困境,项目估值居高不下,LP们开始盘问DPI……针对当下的市场热点、痛点,近
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募资难蔓延至全球
时间:2023-06-14 17:31:34在分母效应、头部效应和政治效应的作用下,全球PE/VC遭遇了金融危机以来最艰难的募资困境,2023年第一季度全球私募股权市场募资金额同比减少15.8%,全球风险投资市场募资同比减少38.4%,在这样的困境之下,GP应该如何破局?募资难,全球都难。近年来,募...
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国有企业担任合伙型私募基金GP的合规性分析探讨
时间:2023-06-14 17:28:38中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)官网统计数据显示[1],截至2022年7月,我国私募基金行业存续私募基金管理人共有24304家,存续私募基金产品135836只,私募基金管理规模达20.39万亿元人民币。私募基金行业快速增长,越来越多国资背景的资金进入私
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尽调GP,LP有三种角度
时间:2023-06-14 15:58:00从1994年到2010年,美国最好的一部分buyout fund平均收益率比S&P 500(标准普尔500指数)公司的同期投资收益高出79%。与此同时,有些LP一直选择处于third quartile的基金,他们在私募领域的portfolio(投资组合)只能带来5%的回报,远远填补不了LP因为流...
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尽调GP,LP有三种角度
时间:2023-06-12 16:14:23从1994年到2010年,美国*的一部分buyout fund平均收益率比S&P 500公司的同期投资收益高出79%。与此同时,有些LP一直选择处于third quartile的基金,他们在私募领域的portfolio只能带来5%的回报,远远填补不了LP因为流动性不足产生的资金空洞。正确地选择...
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退出太难,S基金可能拒绝GP的原因都是什么?
时间:2023-06-12 15:47:11近几年,GP集体性地遇到资产退出难题,也有头部GP尝试并验证了S市场或是解决方法之一。然而,S市场上也难免出现一些劣质资产“满天飞”的乱象。为加深GP对于S市场的理解,笔者希望通过本篇内容,在未来有GP想要发起GP主导型交易前,可以帮助他们