1449家私募基金同日注销，券商系现身其中，出清速度正加快

除夕夜前，中基协先后披露了1449家民营企业的核销公告，可以体会到加速监管出清。

据中基协官网介绍，1月20日已完成这1449家私人基金的核销。其中，有1445家和4家私人基金被协会取消并主动注销。在这四家主动核销的民营基金中，上海睿富海外基金由德意志银行DWSGroup全资控股，是一家资产管理子公司，成立近15年半。

在筛选了上述1445家民营股权基金之后发现，有一家民营股权基金是券商直接投资和产业资本的结合体。该基金名为深圳广证盈乾成，持有广州证券创新投资管理有限公司（以下简称：广证创投）和广汽资本公司（以下简称：广汽资本）股份51%和49%。在中信证券完成收购前，广州证券完全控制了广证风险，现在改为黄金投资全额控制的广证风险。

其实直投券商的私隐核销也不例外。1月6日，申万宏源直投基金公司的全资子公司申万泓鼎申银万国投资于1987年中基协完成了主动核销。

在过去的一两年里，券商在一级市场上表现出更多活力。该人士还指出，经纪公司直投的项目来源有很多是由其经纪投行部赞助的，因此项目来源很有优势。其中，中金资本的运作很有市场。

官网介绍，中金资本是中金公司唯一的私人投资基金业务平台，统一管理境内外中金公司的私人投资业务。值得注意的是，中金佳成资本在2022年初和2021年底的中基协内有许多私人股本被取消，包括2007年成立的中金佳成。恰逢证监会直投业务重启，中金佳成公司率先获得了直投的许可证，通过中金佳成开展了自有资金的直投业务。

经纪公司直投+广汽，7年被取消

广证盈乾成立于2015年8月，注册资本1000万1.5亿元，实缴资本300万2.3亿元是私人股本和创投基金，仅一个月后便于中基协登记。在中基协正式注销前，广证盈乾没有完成产品注册登记。

2015年，广汽集团在6月28日晚些时候的一份声明中表示，广汽资本分别与广证风险投资和汇垠天粤签署了启动汽车产业投资基金和新兴工业并购基金的合作协议。该基金的总投资总额为1.5亿美10亿元，第一期为2亿元人民币。它主要投资于创新技术，如智能制造、汽车零配件、新能源汽车、汽车后市场、电子汽车和车联网等行业。

在此背景下，汽车业投资基金直接指的是广证盈乾，停留时间约7年半。

在股权突破方面，广证风险完全由金石投资控制，金石投资是中信证券全资子公司。根据官网，中信证券在中国证监会批准直接股权投资业务试点后，于2007年10月促进了北京金石投资的成立。

2020年，中信证券正式完成广州证券收购后，广州证券的名称正式改为华南，广证创投也从对华证券业的全资转变为对金石业的投资。

广汽资本是2013年4月成立的广汽集团全资子公司，注册资本21亿元，实缴资本15亿元。广汽资本作为投资运营和股权投融资的平台，通过战略投资、基金运作和资产管理等方式，目前已设立了32多个基金，投资超过51%53个项目，其中有IPO多项已经取得进展（含已IPO及推进IPO进程），整体投资成功率超过90%。

1月6日，申银万国投资全资子公司申万泓鼎（1987年）中基协完成了主动核销。申万泓鼎成立于2014年8月，2015年5月建成注册，注册和实缴资本均为500万10万元，是民营股权基金和创投。

据工商信息，2022年10月申万泓鼎启动了简易核销程序，并决定解散。

申银万国投资于2009年4月成立，是一家直接股权投资子公司，经中国证监会批准注册资本10亿元，由申万宏源全资控股。

申万宏源主要通过宏源汇富、申银万国等方式开展基金管理业务，并投资于作为申万宏源的直投，申银万国近年来业绩下降较多，2022年上半年净利润同比下降90%以上。

根据申万宏源2021年的年报，申银万国当年收入5972.8万元，净利润1718.47万元，同比下降28.49%和65.75%。2022年半年度的收入为1563.42万元，申银万国净利润为227.78万元，同比下降69.63%，同比下降93.40%。

中金多家私人股本公司主动核销

在2022年初和2021年底，五家中金资本基金的私人股本被陆续核销。

据中基协介绍，中金佳合于2011年5月成立并持续了近11年后于2022年3月完成主动核销。它是一家私人股本、创投基金，注册资本和实缴资本为1亿元，由中金资本全资拥有，中金资本公司全资子公司中金。

中金资本成立于2017年3月，并在同年12月获得了中基协的私人基金管理资格。官网介绍，中金资本是中金企业的唯一私人投资基金运营平台。据官网，中金资本资管总规模已超3800亿元，投资管理团队已超300人，涵盖各类母基金及各类直投产品，布局在中金佳成、中金智德、中金启元、中金启融、海外母基金、中金甲子等业务平台上，已成为国内规模最大且领先的私募股权投资基金管理人之一。

自2023年以来，中金资本已完成投资于申科、中泽科技、依科赛和正泰新能等公司。从融资结果看，券商自有基金参与是积极的。中金资本外，中信证券投资、金石矿和里昂资本参与了申科生物B轮融资的投资。值得注意的是，里昂资本于1995年成立，是投资中信证券美元私人基金的唯一和全资平台。

上海一家国内PE人士表示，在过去的一两年里，券商一直积极地投资于一级市场。该人士还指出，经纪公司直投的项目来源有很多是由其经纪投行部赞助的，因此项目来源很有优势。其中，中金资本的运作很有市场。

2022年1月和2月，中金浦泰和中金佳成分别完成了对同一中金浦泰资本的全资股本基金的主动核销。在中基协的红字提示中，中金佳成有两种情况：投资者低开立率和长期存在的结算基金（10%）。

当毕明建和丁玮回归并创立了中金佳成资本时，中金佳成成为中金资本的附属品。而在中金资本成立之前，中金公司的直投重任由“老将”陈十游掌管的中金佳成担当。

2007年，证监会在中金佳成正式成立后重新启动了经纪直投业务，中金公司率先获得直投许可证。随后，中金PE公司成立了一个中金PE团队和全资子公司中金佳成，负责直投的自有资金。三年后，中金公司成为境内第一家可以向第三方筹款的经纪股权投资机构，在中金公司下成立了人民币直投基金、美元直投基金和国内首家跨境母基金。随后，中金公司成立了国家新兴产业投资指导基金母基金中金启元。

直到2017年，中金公司统一管理境内外私人股本投资业务，设立了中金资本。在同一阶段，中金启融母基金、河南中金汇融基金和中药中金基金逐步成立。

来源:网易新闻