六九一二过会：今年IPO过关第86家 一创投行过首单

中国经济网北京4月10日讯 深圳证券交易所上市审核委员会2023年第19次审议会议于2023年4月7日召开，审议结果显示，四川六九一二通信技术股份有限公司（简称“六九一二”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第86家企业（其中，上交所和深交所一共过会67家，北交所过会19家）。

六九一二本次发行的保荐人（主承销商）为第一创业证券承销保荐有限责任公司(简称“一创投行”)，保荐代表人为张新炜、崔攀攀。这是一创投行今年保荐成功的第1单IPO项目。

六九一二以军事作战需求为导向，致力于研究和发展适应实战化需求的军事训练装备及特种军事装备。公司主要产品为军事训练装备、特种军事装备等军事装备。

蒋家德为六九一二的控股股东、实际控制人，现任公司董事长。截至招股说明书签署日，蒋家德直接持有公司1,239.1576万股股份，直接持股比例为23.60%，蒋家德担任家晋三号执行事务合伙人并持有家晋三号35.40%的出资份额，从而间接控制公司14.29%股份。蒋家德之子蒋承龙直接持有公司700万股股份，直接持股比例为13.33%，为蒋家德的一致行动人。蒋家德及其一致行动人蒋承龙合计控制公司51.22%股份对应的表决权。

六九一二拟公开发行人民币普通股（A股）不超过1,750万股，不低于发行后总股本的25%。六九一二拟募集资金79,151.58万元，计划分别用于通信设备生产基地建设项目（二期）项目、特种通信装备科研生产中心项目、模拟训练装备研发项目。

上市委会议现场问询的主要问题

1.主营业务收入确认问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人主营业务收入第四季度占比分别为36.24%、54.68%、76.25%。报告期各期末，发行人应收账款余额占当期营业收入的比例分别为8.56%、67.39%、93.26%。

请发行人：（1）说明报告期各期主营业务收入第四季度尤其是12月占比较高的原因及合理性；（2）结合收入确认依据、验收周期等，说明是否存在年末提前确认收入的情形；（3）说明报告期内发行人应收账款占当期营业收入的比例逐年增加的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

2.控制权稳定性问题。根据发行人申报材料，2021年7月发行人引入兴申创投、金智银创等外部投资者时对触发股份回购的经营业绩等作出特殊约定，2021年12月解除相关约定。发行人实际控制人蒋家德及其子蒋承龙存在向第二大股东朱晋生借款出资的情形，合计借款1,511万元。

请发行人：（1）结合2021年外部投资者入股价格，说明在业绩未达约定的情况下，相关股东未要求执行股份回购等条款，并同意彻底解除相关特殊约定的原因及合理性；（2）说明实际控制人及其子对借款的偿付安排，如不能按期偿还，是否对控制权稳定性产生重大不利影响；（3）说明发行人及实际控制人对相关股东是否存在潜在利益安排。同时，请保荐人发表明确意见。

来源：中国经济网