年内近2100家私募基金被注销，已达去年注销总量99％！

私募行业监管趋严，新一轮注销潮来临！一起来看下！

一

2023年内私募基金

注销数据一览

今年以来，行业打击“伪私募”“乱私募”的步伐逐渐加快。

根据中国证券投资基金业协会数据显示，截止至2023年8月14日，已经有403家私募基金进行了主动注销登记、36家私募基金依公告被注销、1616家私募基金被协会注销，总计共2055家私募基金管理人被注销，已达去年全年注销总量2210家的99％。

其中，1月份私募基金注销数量达到历史新高，共有1564家私募基金被注销。仅2023年开年一月份进行注销的私募基金数量就已达到了22年全年注销总量的70％。由此可见，从今年开始，私募行业监管正逐渐加强，出清逐劣的力度正不断加码，对私募管理人提出了更高的合规风控标准以及更强的专业能力要求。

表1来源：中国证券投资基金业协会“已注销私募基金管理人公示信息”数据

值得一提的是，中基协于7月15日公布了20家私募机构注销的公示信息，其中就包括了由华为投资控股公司全资投资的“哈勃科技创业投资”公司。

图1

图2来源：中国证券投资基金业协会

据悉，哈勃科技自22年登记备案成功以来，已超过一年未备案私募产品，由此中基协依公告对其进行注销。这就意味着，哈勃科技在未来若想继续从事私募基金业务，仍需依照登记备案办法等相关规定提交材料进行重新登记备案。由此也提醒私募基金管理人，登记备案成功并不是一劳永逸，各私募机构要勤勉尽职、依期做好后续投资规划，以免错失投资良机、从头再来！

二

私募“扶优限劣”加码升级

1

私募注销原因分析

2023年私募基金注销数据接连创造新纪录，其中原因是为什么？

根据中基协的规则内容，可将注销的类型分为三类：主动注销、协会注销以及依公告注销。不同的注销，产生的原因也有所不同。主动注销主要是由管理人主动提出，在完成了一系列基金产品、财产清算等动作后提出注销申请；协会注销则是协会依据协会制定的规则对日常运营出现问题、管理有异常的基金，或是运营管理不合规遭受处罚、收到投资者投诉等的“小、散、乱、差”的私募进行出清；依公告注销主要是对一些管理人失联、失能导致无法正常经营运作的私募通过公告的方式宣告注销。

结合以上对注销类型的分析，私募基金注销的主要原因在于私募基金本身经营不善、合规性不强。一方面，当前市场状态不佳，为私募基金资产运作管理增加难度；另一方面，部分私募机构仍存在不合规、不尽职、不专业的问题，难免成为被市场淘汰的首要目标。

2

行业新规接连出台，助力私募“出清逐劣”

2023年以来，行业新规不断出台，为私募基金行业的监管加码提供了坚实的法律基础。

Ø《私募投资基金登记备案办法》（以下简称《登记备案办法》）贯彻了“扶优限劣”的行业监管原则，严格并细化私募基金的登记备案规则、标准，如要求私募基金管理人实缴货币资本不低于1000万元人民币、要求申请机构应全面建立合规管理与风险控制制度、要求私募管理人应建立应急处理预案机制等，实质性提高了私募基金登记备案的门槛、并对私募机构制度建设提出了更高的要求。

影响：5月1日正式施行的《登记备案办法》可谓“最严登记备案办法”，自其正式生效施行以来，私募登记备案条件愈加严格困难。根据中基协数据显示，5月份办理通过的私募机构仅有两家，均为私募股权、创投基金管理人；6月份办理通过的机构为14家，其中证券投资基金5家、股权、创业投资基金管理人9家；7月份办理通过的机构为20家，其中股权、创投类11家，证券投资类9家。由此看出，登记备案的门槛正在逐渐提高，对各行业从业人员的专业要求也在进一步提升。

Ø《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《私募条例》）作为我国私募基金行业首部行政法规，填补了私募行业监管的上位法缺陷，带领私募行业进入了新的合规时代。《私募条例》坚持发展与监管并重，设立创业投资基金专章，明确对创业投资基金提供政策支持；同时加强行业监管，明确证监会的监管职权，全面监管“募、投、管、退”的私募基金发展链条，并大大提高了对私募违规行为的惩罚力度，意在营造健康有序的私募竞争环境。

影响：相较以前，《私募条例》将私募机构、从业人员等的违规违法责任大大提高，展现了行业监管者清除惩戒私募违法乱象的坚定决心。这也为各私募基金管理人敲响警钟，应尽快对应新规完成内部合规自查，以免成为新规“加码”合规责任的“刀下魂”。

Ø《私募基金管理人失联处理指引》对私募基金管理人失联的定义进行了明确，规定了失联公示后的解决方法，并从管理人层面、基金层面以及控股股东、实控人和高管层面对失联后果进行了规定。《中国证券投资基金业协会自律检查规则》规定了机构进行自律检查的检查手段、现场及非现场的具体方式等。

影响：《私募基金管理人失联处理指引》为管理人失联的后续处理提供了部分的解决方法，同时也为协会加快出清失联、失能的私募机构提供依据；《中国证券投资基金业协会自律检查规则》则为各基金管理人配合进行现场检查、自律检查提供了规则、方法，推进行业生态健康有序化。

三

结语

注销潮的到来仅仅是一个信号，其预示着私募基金行业将加速出清逐劣，同时行业准入将更加严格、登记备案门槛将进一步提高。在高强度的私募行业监管下，各私募基金管理人更要进一步树立合法合规意识、提高自身合规风控水平、建立完善风险防范机制，同时注重自身专业化建设，引入高端专业化人才、提升投资规划能力，才能在日渐饱和且监管趋严的竞争环境中占有一席之地。