个人转让上市公司股票的所得需要缴纳个人所得税吗？

本文旨在梳理转让上市公司股票、新三板股票、限售股的个人所得税问题。

Q1:个人转让上市公司股票的所得需要缴纳个人所得税吗？

A：不需要！

根据财税字〔1998〕61号和财税〔2009〕167号，对个人在上海证券交易所、深圳证券交易所转让转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票取得的所得，继续暂免征收个人所得税。对此收入暂免征收个人所得税，是特定背景下为鼓励证券市场的发展作出的考量。

国家税务总局所得税司也详细解答了“为什么要对个人转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票转让所得继续实施免税政策问题”。

因为总体来讲，我国资本市场仍然属于新兴市场，发展还不成熟，波动比较大。不断推进资本市场的发展壮大，确保资本市场稳定健康发展，是必须长期坚持的政策目标，这对于推动我国经济体制变革、优化资源配置、促进经济发展和社会进步有着重要意义和作用。因此，政策的调整应致力于维护资本市场的公平和稳定，构建有利于资本市场长期稳定发展的政策机制。实践证明，对上市公司公开发行和转让市场股票转让所得免税的政策对我国资本市场的发展起到了积极的促进作用，今后还将发挥重要作用。因此，对个人转让从上市公司公开发行和转让市场取得股票的所得继续免征个人所得税，保持政策的稳定。

另，实践中有客户咨询外国人转让上市公司股票的所得是否需要缴纳个人所得税的问题。在对非居民个人没有特殊规定的情形下，非居民个人转让上市公司股票亦适用上述文件暂免征收个人所得税。

A:需区分所转让的新三板公司股票是否为原始股。

原始股是指个人在新三板挂牌公司挂牌前取得的股票，以及在该公司挂牌前和挂牌后由上述股票孳生的送、转股；非原始股是指个人在新三板挂牌公司挂牌后取得的股票，以及由上述股票孳生的送、转股。

根据财税〔2018〕137号文的规定：

自2018年11月1日（含）起，对个人转让新三板挂牌公司非原始股取得的所得，暂免征收个人所得税。

对个人转让新三板挂牌公司原始股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。

转让新三板公司非原始股暂免征收个税，转让新三板公司原始股按财产转让所得征收个人所得税，这也与转让上市公司股票及限售股的个人所得税政策协调一致。

另请注意自2019年9月1日（含）起，个人转让新三板挂牌公司原始股的个人所得税，以股票托管的证券机构为扣缴义务人，由股票托管的证券机构所在地主管税务机关负责征收管理。

A:需要。

转让上市公司股票不需缴纳个人所得税，故有人对转让限售股需缴纳个人所得税不解。如前所述，转让上市公司股票不需缴纳个人所得税是特定背景下为鼓励证券市场的发展作出的考量，而限售股本身不等同于上市公司的股票，成本较低，数量较大，如企业不上市，该限售股本身流通性很弱，上市使其性质发生了根本性的变化，从而产生了大幅增值，如与个人投资者从上市公司公开发行和转让市场购买的上市公司股票转让所得一样享受个人所得税免税待遇，会加剧收入分配不公，因此对限售股的征税个人所得税符合税收公平原则。

另外，根据现行税收政策规定，个人转让非上市公司股权所得、企业转让限售股所得都征收所得税，如对个人转让限售股不征收个人所得税会使相同性质交易的税收政策不平衡。

根据财税〔2009〕167号、财税〔2010〕70号文的规定，自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。

即转让限售股应纳的个人所得税税额 = 【限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）】×20%

来源：星瀚微法苑，作者星瀚