公司持股涉税分析【案例解析】

1.征税依据

《营业税改征增值税试点有关事项的规定》（财税〔2016〕36号附件2）第一条第（三）款规定：金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。

例：某公司为一般纳税人，以4000万将持有的股票出售，该股票买入价为1000万，除此外，尚有进项留抵20万元。

该公司销项税额=（4000-1000）÷(1+6%)×6%=169.81万元。

增值税应纳税额=169.81-20=149.81万元

2.买入价、卖出价的确定

卖出价很好确定，以实际销售的价格为卖出价。买入价的确定比较复杂，具体分析如下：

《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》（2016年第53号）第五条规定：单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让的，按照以下规定确定买入价：

（1）上市公司实施股权分置改革时，在股票复牌之前形成的原非流通股股份，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司完成股权分置改革后股票复牌首日的开盘价为买入价。

（2）公司首次公开发行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司股票首次公开发行（IPO）的发行价为买入价。

（3）因上市公司实施重大资产重组形成的限售股，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司因重大资产重组股票停牌前一交易日的收盘价为买入价。

《关于明确二手车经销等若干增值税征管问题的公告》（2020年第9号）第四条规定：单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让，按照《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》（2016年第53号）第五条规定确定的买入价，低于该单位取得限售股的实际成本价的，以实际成本价为买入价计算缴纳增值税。

例：2015年6月，A公司购买B公司原始股权成本价为15元/股，2017年10月，B公司首次公开发行股票并上市，发行价为10元/股。解禁后，A公司将其持有B公司限售股卖出，卖出价为30元/股。

如果卖出时间在2020年5月1日（2020年第9号公告施行日）之前，则买入价应按照2016年第53号公告的规定进行确定，即买入价应为B公司首次公开发行价10元/股，A公司应按照差价20元/股来计算缴纳增值税。

如果卖出时间在2020年5月1日之后，则买入价应按照2020年第9号公告的规定进行确定，由于B公司首次公开发行价为10元/股，低于A公司取得时的实际成本价15元/股，买入价为实际成本价，A公司应按照差价15元/股来计算缴纳增值税。

3、送转股对增值税的影响

例：A公司持有B公司限售股100万股，甲公司发行价10元。股价20元时，A公司持股总市值2000万元。

如果正常出售，以20元/股的价格全部减持，需要缴纳的增值税为：

（100×20-100×10）÷1.06×6%=56.6万元

假如先10送5转5股，即100万股送50万股，转50万股，合计200万股。从理论上讲，甲公司持股总价值不变仍然为2000万元，股数增加一倍，股价相应降低至10元/股，A公司全部减持需要缴纳的增值税为：

（100×10-100×10）÷1.06×6%=0万元

以上仅为理论分析的结果，虽然理论上送转股后再减持可以达到增值税避税的效果，但送转股往往会对股价造成较大的影响，对减持收益的影响很大。这也是实务中很少采用送转股的方式进行增值税避税的原因。

按照转让财产收入确定利润额，再按照利润额与对应税率确定应纳税额。目前居民企业企业所得税基本税率为25%，高新技术企业、技术先进性服务企业减按15%征收，小微企业适用优惠税率20%。同时小微企业在2021年1月1日至2022年12月31日期间享受以下优惠政策：

《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）规定：对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（2021年第12号）规定：对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。

根据以上规定，2021年1月1日至2022年12月31日，小微企业实际适用所得税税率为：100万元以内的部分，实际企业所得税税率为2.5%；100-300万元的部分，实际企业所得税税率为10%。

来源：小兵研究