上市公司入局做PE的热情高涨，瞄准投资大多是先进制造业

基金服务网11月14日讯：今年以来，上市公司参与设立私募股权投资基金的热情高涨。

日前，上海优宁维生物科技股份有限公司发布公告表示，与多家资管公司共同签署了《上海引领接力行健私募基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，拟共同出资设立上海引领接力行健私募基金合伙企业（有限合伙）（暂定名，具体以企业登记机关核准为准）。

《证券日报》记者梳理上市公司公告发现，截至11月13日，年内已有近50家上市公司设立或参股私募股权投资基金。其中，多家公司参与设立的私募基金拟定资金规模或首期募集金额逾亿元，参与公司包括九州通、江苏雷利、新希望、恒瑞医药等。

记者发现，上市公司参与设立私募基金的目的不同。有的公司是为了整合相关行业资源，培育和打造新的利润增长点，提升公司整体盈利能力；有的公司是为了依托专业投资机构的专业团队优势、项目资源优势，寻找具有良好发展前景的项目；还有公司是为支持其传统业务转型升级，借此作为桥梁拓展新业务。

此外，有公司表示要围绕其产业链进行提前布局，充分利用专业投资机构在相关领域的项目资源优势、产业生态优势和投研能力优势，进一步提升公司的产业整合能力和综合竞争力。

全联并购公会信用管理委员会专家安光勇在接受《证券日报》记者采访时表示，设立私募基金对于上市公司来说，相当于手中有更多可出的牌，灵活性有所增加。上市前企业更多关注的是公司内部的发展。而随着企业上市，相关的游戏规则发生了变化，要考虑更多的因素，包括各种技术动向等等。通过这些私募基金，上市公司可以在自己业务相关的产业链上进行更多布局，可迅速了解行业发展动态，并形成自己的生态圈。

同时，从大部分公司的投资方向来看，生命健康、计算机、新消费、医疗、人工智能等高新技术产业领域最受青睐。

中信证券研报指出，从A股设立产业投资基金的节奏上来看，大致与PE/VC投资节奏相近；从行业分布来看，医药、计算机、机械行业已经设立较多的产业投资基金，国防军工、食品饮料、电力设备及新能源、基础化工行业近五年来加快设立产业投资基金。综合政府引导基金、CVC基金和明星机构的股权投资行为，可以观察到市场中重要的股权投资资金正逐步趋同、形成合力，重点关注先进制造行业。这将有助于中国先进制造业的良性发展，推动制造业由劳动密集型向技术驱动型升级。

来源：证券日报