私募注销量创新高，行业迎来新春风

近两年，在网络上有不少中介业务员声称，可以转让私募牌照，股权、证券，并且取得协会管理人资格，一线城市北京、上海、深圳等地的资源多一些，都可以先配合代持发产品，后期配合变更，甚至开出了超过百万价格买卖私募壳。针对这一乱象，2022年4月8日，基金业协会甚至发文表示，收到市场机构举报，所谓私募中介机构及相关个人通过电话邮件、社交网络、电商平台、短视频APP，以公开宣传及员工营销的方式，声称可以提供“管理人登记备案代办”“私募机构注册落地”“私募机构买卖壳”“人员代寻挂靠”“提供通道、代持”及“团购审计报告、法律意见书”等违法违规私募中介服务。在受到协会公开点名严正声明的情况下，这些机构仍继续从事违法违规中介业务，诱骗市场主体以其有渠道可以为相关机构消除不良记录为噱头招揽业务，获取中介费或服务费。针对这一情况，公开征集相关主体夸大宣传承诺非正常私募中介服务、扰乱私募行业运行秩序证据线索。

而今年，在2月24日最严私募基金法规《私募投资基金登记备案办法》出台后，乱象开始逐步得到遏制。在1000万门槛的出资能力，以及要求如果同一实控人要再设立第二家同类型的公司，需要说明设立的合理性等众多刚性要求下，私募基金存续成本已经大幅提升，囤壳大概率无法盈利甚至收回成本。法规5月1日生效以来，不少私募基金管理人也主动开展自查，配合监管行动。例如上海睿郡投资管理合伙企业（有限合伙）已于5月22日主动注销。对此，睿郡资产发布公告称，睿郡投资实际控制人杜昌勇名下已有一家私募证券投资基金管理人——上海睿郡资产管理有限公司，睿郡投资旗下已无在管基金，未来将不再从事证券投资类私募业务，因此公司近期主动向中基协递交注销私募基金管理人登记的申请。

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同时，监管层对于“伪私募”“乱私募”的出清步伐，也并未停止，反而在进一步加快。根据协会官方信息显示，截止至5月30日，当月已注销的私募基金管理人已有90家，今年以来已注销的私募基金管理人共计1819家，数量远超去年同期（164家）。其中，协会注销是主力军，共涉及1561家管理人。此外，今年以来基金业协会还多次发布《纪律处分决定书》，多家机构被取消会员资格、撤销管理人登记，涉及10余家私募和负责人，其中不乏知名私募管理人，处罚重点主要集中于信息披露违规、违反投资者适当性、未充分履行谨慎勤勉义务、未及时向中基协履行报告义务等。

数据来源：基金业协会

目前，私募行业的阶段性自查工作正在进入收尾阶段。根据5月初多地证监局开展辖区私募投资基金2023年自查工作的通知来看，自查工作截止时间为5月31日。自查结束后，私募公司应该报送全面自查报告。5月19日，北京证监局率先发布北京辖区私募基金监管情况通报表示，辖区部分私募基金管理人存在违反基金合同约定进行投资运作的情形，且经托管机构多次督促仍不整改，主要包括三种违反基金合同约定的情形：一是触及止损线后长时间未按照基金合同约定进行清算，占比约50%；二是总资产占净资产的比例超出合同约定的比例限制且长时间未按照合同予以调整，占比约45%；三是未按照合同约定的投资范围和投资比例进行投资，占比约5%。

从监管行动来看，规范私募行业发展，保护投资者利益的导向非常明确。若以2004年私募阳光化为起点，私募行业已经走过近20年，当前行业规模也已经来到了20万亿。对如今私募行业来说，大资管、严监管、快出清，可谓是一场阵痛与成长交织的改革。在努力为投资者盈利的基础上，如何强化合规底线意识，做值得投资者信赖的资管机构，始终是私募基金管理人们需要持续研究的重要课题。

来源：朝阳永续