私募基金行业给山东发展带来了什么？

基金服务网11月10日讯：近年来，我省创业投资处于上升发展的重要机遇期，增长势头强劲，主要指标稳中有进并位居全国前列，服务实体经济和推动科技创新的能力不断提高。日前，山东省发改委等十二部门联合印发了《山东省推动创业投资高质量发展的若干措施》(简称《若干措施》)，政策支持力度空前。

私募基金是创业投资的重要组成部分。我省私募基金行业发展现状如何?这一行业如何服务山东实体经济和支持创新创业?《若干措施》将给私募基金行业带来怎样的政策利好?

日前，记者就上述问题对山东省私募股权投资基金业协会(简称“省基协”)会长李文峰进行了专访。

记者：请您简要介绍我省私募基金行业的发展概况。

李文峰：近年来，我省私募基金行业呈现逆势上扬、稳中有升的发展态势。截至9月末，山东省在中国证券投资基金业协会登记的存续私募基金管理人852家，备案的存续私募基金数量3538只，私募基金管理规模3512.53亿元。上述三项衡量指标与2018年12月末相比，增幅分别为60.1%、268.9%、83.9%，增速远高于全国平均水平。

从上述三项衡量指标来看，山东省在全国的排名稳中有升，私募基金管理人数量稳居第6名，私募基金数量排名由由第9名上升至第7名，私募基金管理规模排名由第10名上升至第8名。同时，对比三项衡量指标数据，山东省私募基金管理人、私募基金和基金管理规模分别相当于江苏省的67.6%、70.7%、33.9%，相当于浙江省的31%、21.4%、18.7%，尽管我省和第一梯队相比仍有较大差距，但未来增长潜力巨大。

记者：私募基金如何支持实体经济和创新创业?

李文峰：私募股权创投基金是实体经济直接融资的重要生力军。在本轮以硬科技为代表的新经济发展周期中，私募股权创投基金发挥了价值发现和资本赋能作用，先后深度参与投资了天岳先进材料、晶正电子等国际级独角兽企业，高效、精准服务我省实体经济高质量发展。

同时，私募股权创投基金是创新创业的重要助推器，通过资本赋能、政务赋能、市场赋能和平台赋能等方式，来支持科技创新型中小企业成长，助力企业登陆资本市场。

注册制改革以来，山东省首发上市公司数量保持快速增长态势，超过九成的科创板上市企业和超过八成的创业板上市企业在首发上市前获得私募股权创投基金投资，投资渗透率分别高于全国9.3个百分点和20.9个百分点。特别是2021年，私募股权创投基金对山东省首发上市公司的投资渗透率高达95%。

记者：对于行业发展来说，《若干措施》带来哪些利好?

李文峰：《若干措施》提出将济南和青岛打造成为全球新兴风投创投中心，这有利于推动我省私募基金行业集聚发展，提高济南和青岛在全国范围内的行业知名度和影响力，提升我省私募基金行业的整体实力。

《若干措施》提出，构建差异化国有创投考核体系。针对投资于偏早期的基金，国有创投探索建立容错机制和尽职免责机制。这项措施有利于激发国有创投机构投早投小的能动性和主动性，引导和鼓励全社会加大对科技创新和科技型中小微企业的支持力度。同时，建立基于业绩的市场化薪酬分配制度，有利于激励职业经理人和投资团队人尽其才、才尽其用、用有所成。

《若干措施》还提及，针对天使投资，政府引导基金出资比例最高提高至60%，同时加大让利幅度。这项措施，有利于引导和带动社会资本加大对种子期、初创期科技型、创新型企业的投资力度。

记者：我们注意到，《若干措施》还提出，依托有关专业机构或行业协会，编制山东省创投行业研究报告。请问目前进展如何?

李文峰：近期，协会联合省科技厅等相关单位编写了首部山东省创投行业研究报告。目前，报告处于征求意见阶段，拟于近期发布。

来源：大众日报