私募证券投资基金管理人如何纳税？

基金管理人在私募证券投资基金投资过程中，负责证券投资基金的管理和运作。管理过程中涉及的税收包括：企业所得税、增值税与印花税。

根据现行证券投资基金的监管规定，基金管理人取得的收入主要包括管理费收入及咨询费收入等，其所得税处理如下：

对于基金管理人，其取得的管理费收入及咨询收入等应作为公司的企业所得税应税收入适用25%的税率缴纳企业所得税；对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税(财税[2008]1号)。

基金管理人取得的管理费收入及咨询服务收入

基金管理人为增值税一般纳税人应纳按照6%的税率适用一般计税方法计算缴纳增值税，基金管理人为增值税小规模纳税人则按照3%的征收率适用简易计税方法计算缴纳增值税。

基金管理人取得的管理费收入及咨询服务收入包括：

直接收费金融服务，如：提供货币兑换、账户管理、电子银行、信用卡、信用证、财务担保、资产管理、信托管理、基金管理、金融交易场所(平台)管理、资金结算、资金清算、金融支付等服务；

企业管理服务，如：提供总部管理、投资与资产管理、市场管理、物业管理、日常综合管理等服务的业务活动；

咨询服务，如：金融、软件、技术、财务、税收、法律、内部管理、业务运作、流程管理、健康等方面的咨询。

证券投资基金运营收入

证券投资基金运营收入包括金融商品转让差价收入及持有期间的利息收益，对金融商品转让差价收入，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额，适用3%的税率计算缴纳增值税，买入价可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法核算，一旦选定后36个月内不得变更；转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额，如果相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度（注：私募证券投资基金目前不适用财税[2016]36号文的税收优惠规定）。

持有期间的利息收益，又包括保本收益及非保本收益。保本收益，取得的利息收入按照“贷款服务”3%的税率适用一般计税方法计算缴纳增值税；投资于国债、地方政府债取得的利息收入，属于增值税免税项目。非保本收益，持有期间取得的非保本的利息收入，不缴纳增值税（不属于利息或利息性质的收入范畴）。

根据最新税法规定，对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据的出让方按1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，对受让方不再征税（财税明电[2008]2号文）。

来源：阿尔法与贝塔财