国泰君安成功控股华安基金，成“公募新规”后首家“一控一牌”证券公司

据基金服务网了解，10月11日晚间，“券商巨头”国泰君安证券同时在上交所和港交所公告，近日也收到证监会批复，即将正式控股华安基金。

公告中称，近日，公司收到证监会出具的《关于核准华安基金管理有限公司变更实际控制人的批复》，证监会核准上海国际集团有限公司成为华安基金实际控制人；对国泰君安证券股份有限公司依法受让华安基金1200万元出资（占注册资本比例8%）无异议。截至本公告披露日，本次交易事项尚待华安基金办理工商变更登记。

事实上，华安基金此前经历过数次股权变更。国泰君安证券收购华安基金股权始于2014年，当年10月14日，国泰君安发布公告称，为优化资产管理业务布局，国泰君安全资子公司国泰君安创新投资有限公司于2014年4月9日通过上海联合产权交易所摘牌受让华安基金管理有限公司20%股权，并与转让方上海电气（集团）总公司签署了产权交易合同。

随后这一交易经过不少波折，由于当时国泰君安证券依旧控股国联安基金，受制于“一参一控”的要求，该笔交易一直未进入最终支付阶段。因逼近交易期限，2015年9月，国泰君安创新投曾在2015年9月向上海电气追加支付2980.6万元；2017年1月，国泰君安创新投再次追加支付2010万元。

2017年4月28日，国泰君安将国联安的51%股权以10.45亿元转让给太平洋资产，为接手华安基金扫除障碍。随后，证监会核准上海电气（集团）总公司将其持有的华安基金20%股权转让给国泰君安创新投资有限公司。2017年10月中旬，华安基金正式完成股权变更。

2018年12月7日，国泰君安创新投资有限公司将所持华安基金的20%股权转让给国泰君安证券，国泰君安实现对华安基金直接持股。

最近两年时间，国泰君安又连续三次提升华安基金的股权占比。2021年3月，上海锦江国际投资管理有限公司将其持有的华安基金8%的股权转让给国泰君安，国泰君安在华安基金的持股比例也顺势提升至28%。

2022年3月14日，国泰君安发布公告称，公司收到证监会批复，核准上国投资管将其持有的华安基金15%的股权转让给国泰君安。2022年6月，上述股权受让事项已完成工商变更登记。。加上此次受让上海工投持有的8%股权，国泰君安顺利实现对华安基金控股。

待工商变更登记之后，国泰君安将持有华安基金51%股权、上海工投将持有华安基金 12%股权、投管公司将持有华安基金 20%股权、上海锦江国际投资管理有限公司将持有华安基金 12%股权、上国投资管将持有华安基金 5%股权。

国泰君安成“公募新规”后

首家“一控一牌”证券公司

在多位业内人士看来，国泰君安控股华安基金是预期之中的事，上海国资委也起到了自上而下的推动作用。

“华安基金之前的股东全都是上海国资企业，部分股东本身就没有参与管理，最近几年时间里，一直都是国泰君安在参与管理华安基金，国泰君安最终实现控股华安基金也是很早之前的计划安排。”一位业内人士评论。

也有业内人士表示，未来国泰君安控股之后，对基金公司不会有很大的影响。“国泰君安之前已经是华安基金的大股东，如今只是进一步提升持股比例，基金公司的发展战略不会产生显著变化。”

“此前上海国资委通过不同主体联合参股华安基金，国泰君安将来要实现对华安基金控股，也更多是自上而下的安排。近期，《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》新规也刚刚发布，未来，大型保险集团以及头部券商旗下资管也都会去申请公募牌照，公募牌照在资管行业中很受欢迎，包括ETF、公募REITs等业务的推进都需要公募牌照。”另一位业内人士如此评价。

在一位基金公司人士看来，券商控股基金公司是大势所趋。“近年来，资管行业发展趋势向好，是金融行业里增速最快的子行业，华安基金也是基金公司中的优质资产，国泰君安控股华安基金也完全复合预期。”

“大股东完成控股之后，来自股东方的支持以及联动合作可能会比以往更多，业务之间的协同发展也会加强，如在公募reits业务上的齐头并进，加强基金代销支持，投研服务合作等。而基金公司本身运作已经比较市场化，员工的薪酬待遇影响不大。”上述基金公司人士进一步分析。

国泰君安也称，国泰君安此次终于实现对华安基金的控股并表，并成为“公募新规”后业内首家控股一家公募基金管理公司且资管子公司具有公募基金管理业务资格的证券公司。

本次控股并表华安基金，是国泰君安在国家证券监督管理机构、上海各级政府部门以及华安基金各股东单位的大力支持下，补齐大资管领域尤其是公募基金业务布局短板的关键举措，更是国泰君安践行“三个三年三步走”战略路径构想、精心构筑核心能力三支柱、打造综合服务平台的重大阶段性成果。

国泰君安同时表示，未来，国泰君安将始终秉持“以客户为中心”的经营理念，以本次控股华安基金为契机，持续深化改革转型，全面整合旗下优质资源，着力打造“财富管理+资产管理”双轮驱动、形成价值闭环的业务发展模式，持续提升公司财富管理服务能级、助推华安基金更高质量发展，为满足人民日益增长的财富管理需求、服务上海国际金融中心建设和全球资产管理中心建设贡献更大力量。

来源：中国基金报记者 若晖