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S基金产生的意义何在?
时间:2022-09-28 16:04:33近年来,S基金异常火热,不少专业人士都表示S基金(Secondary Fund)的投资元年可能已经到来了。歌斐资产相关人士也表达了S基金可能存在的历史性机会。而且根据最新的消息,北京通州最新出台支持S基金、REITs专项发展政策组合,从而为S基金发展提供了新的...
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S基金相对于PE/VC的优势及四种交易模式的优缺点详解
时间:2022-09-28 15:57:10S基金的S是Secondary的首字母,S基金是指专注于私募股权二级市场的基金,是PE二级市场的重要组成部分。S基金的诞生主要是为了满足LP对流动性的需求。众所周知,流动性较差是私募股权产品最大的痛点之一。动辄五到十年的投资周期,使LP面临着较大的
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“退出难”背景下,S基金如何接力PE存量市场?
时间:2022-09-28 15:00:16疫情影响叠加资本寒冬,消磨了股权投资市场的热情,存量产品退出也成为了投资人最为关心的问题。在此背景下,作为缓解一级市场流动性及存量资产承接的S基金交易逆势迎来了历史新高。S基金是否为当前PE存量市场的“救命稻草”?S基金能否部分缓解资本寒冬
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个人投资PE是否受财税新政影响?
时间:2022-09-26 16:32:592021年12月31日,中国财政部与国家税务总局发布公告,今年1月1日起,持有股权、股票、合伙企业财产份额等权益性投资的个人独资企业、合伙企业(下称“独资合伙企业”),一律适用查账征收方式计征个人所得税。独资合伙企业应自持有上述权益性投资之日起30日内,
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私募股权基金退出的方式有哪些?
时间:2022-09-22 15:53:27私募股权基金本质是一个投资——退出——再投资的循环过程。具体而言,私募股权基金运作分为四个阶段,即募集资金、选择项目、投入资金、退出获利。作为私募股权基金的最后一环,私募股权基金退出是私募股权基金在其所投资的企业发展到一定阶段后,将股权转化
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私募股权投资4种退出方式的优缺点的比较分析
时间:2022-09-22 15:42:03私募股权基金本质是一个投资——退出——再投资的循环过程。具体而言,私募股权基金运作分为四个阶段,即募集资金、选择项目、投入资金、退出获利。作为私募股权基金的最后一环,私募股权基金退出是私募股权基金在其所投资的企业发展到一定阶段后,将股权转化
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一文看懂:VC/PE机构退出策略分析
时间:2022-09-22 15:26:27通过对2020年全年VC/PE机构A股退出数据分析来看,从VC/PE机构的退出策略来看,通过大额交易退出是投资机构普遍使用的退出策略。排名退出规模前十的机构,都是通过1-2笔完成其退出策略。很多机构在获得减持1%的许可之后,往往是一天之内就全部减持完毕...
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一文详解私募基金股份回购退出的优劣势
时间:2022-09-22 15:12:24股份回购是指企业或者公司管理人员按照约定的价格将公司的股份购回,从而使私募股权投资基金退出的方式。与并购相同,回购的本质也是一种股权转让,两者的区别在于股权转让的主体有所不同。若企业具有较好的发展潜力,则企业的管理层、员工等有信心通过回购股
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一文详解私募基金兼并收购退出的优劣势
时间:2022-09-22 15:11:44兼并收购上是私募股权投资基金在时机成熟时,将目标企业的股权转让给第三方,以确保所投资资金顺利的撤出。作为私募股权投资最终资本退出的一个重要方式,实际上就是私募股权基金和目标公司管理层认为企业的价值已达到目的预期,把企业作为一种产品推介,将其
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私募股权投资基金通过IPO方式退出有哪些好处?
时间:2022-09-22 15:11:14首次公开发行股票并上市(IPO)一般在私募股权投资基金所投资的企业经营达到理想状态时进行。当被投资的企业公开上市后,私募基金再逐渐减持该公司股份,并将股权资本转化为现金形态。IPO 可以使投资者持有的不可流通的股份转变为可交易的上市公司股票,...